Ietekmīgo mediju biznesu Baltijā zviedru koncerns MTG pārdod amerikāņu investoram ar raibu pagātni un pieredzi tehnoloģiju uzņēmumu attīstīšanā. Kāpēc zviedri atvadās no Baltijas, bet amerikāņi šeit ierodas, un kā šīs pārmaiņas atspoguļosies mediju saturā?
Kas turpmāk kontrolēs Latvijas populārāko telekanālu TV3 un citus Modern Times Group (MTG) koncerna medijus visās trijās Baltijas valstīs – šīm vairākus mēnešus ilgušajām baumām pagājušajā piektdienā punktu pielika īss preses paziņojums, atklājot nākamo īpašnieku. Tā ir ASV privātā kapitāla kompānija Providence Equity Partners (PEP), kas Baltijas tirgū nav jaunpienācējs – šie investori pērn jau iegādājās Lietuvā un Latvijā strādājošo mobilo operatoru Bite.
Kompānijai ir ilgstoša pieredze ar telekomunikāciju un mediju uzņēmumiem, tāpēc darījuma iznākums lielā mērā kliedē bažas, ka Baltijas informācijas telpai un tātad valstu drošībai svarīgie mediju aktīvi var nonākt šaubīgās rokās.
Taču jaunais īpašnieks ir finanšu investors, kas nav mediju nozares ilgtermiņa spēlētājs, bet gan iegādājas un attīsta kompānijas tālākai pārdošanai. Tāpēc bez atbildes pašlaik ir divi svarīgākie jautājumi – kā mediju saturu ietekmēs īpašnieku vēlme padarīt jauniegūto biznesu pievilcīgāku nākamajiem pircējiem, un kam pēc dažiem gadiem amerikāņi varētu pārdot šos Baltijas medijus?
«Piedeva» mobilo biznesam?
Pirkuma summa – 115 miljoni eiro par biezo mediju portfeli trijās Baltijas valstīs – ir gandrīz vienīgā darījuma detaļa, kas pašlaik publiski atklāta. Abas puses sīkākus komentārus nesniedz, jo darījums vēl nav noslēdzies, tam jāsaņem zaļā gaisma no visu triju valstu konkurences regulatoriem, kas var prasīt pat vairākus mēnešus.
Visticamāk, izšķirošs faktors investoru interesei ir attīstības iespējas, ko paver mediju un telekomunikāciju biznesa sinerģija – izredzes būtiski palielināt mobilo sakaru operatora Bite popularitāti un tirgus vērtību.
Bite ir trešais spēlētājs mobilo sakaru nozarē, klientu ziņā aptverot aptuveni 20% tirgus un Lietuvā atpaliekot no līderiem Tele2 un Omnitel, bet Latvijā – no LMT un Tele2. Kompānija 2015. gadā Lietuvā sasniegusi 131 miljona eiro apgrozījumu un nopelnījusi 23,3 miljonus eiro, savukārt Latvijā – 67 miljonu apgrozījumu un 5,3 miljonu peļņu.
Pagaidām Bite ir vienīgais mobilo sakaru nodrošinātājs Latvijā, kuram nav sava izteikta video un televīzijas satura produkta. LMT ir gan LMT Straume, kas piedāvā dažādu sporta un citu pasākumu tiešraides un tiešraižu arhīvu, kā arī LMT viedtelevīzija, kas piedāvā televīzijas kanālu klāstu ar 4G mobilā interneta starpniecību. Savukārt Tele2 saviem 4G mobilā interneta klientiem piedāvā televīzijas lietotni Viaplay.
Pēc MTG mediju iegādes situācija var mainīties, ja PEP izmantotu jauniegūtos kanālus, lai mobilajiem klientiem piedāvātu interesantu saturu un tā spēcinātu savas agrākās investīcijas Bite un Baltcom. Šādu iespēju, ka tiks veidots spēcīgs reģionāls telekomunikāciju un satura tirgus spēlētājs jau pērn prognozēja Lattelecom vadītājs Juris Gulbis. Neoficiāli Ir zināms, ka uz MTG aktīvu iegādi reāli pretendēja arī Lattelecom, kas pieder Latvijas valstij un skandināvu telekomunikāciju koncernam Telia, tomēr amerikāņu piedāvājums to pārtrumpojis.
Kas ir jaunie investori?
PEP ir specializējušies telekomunikāciju un mediju nozares investīcijās. Uzņēmums dibināts 1989. gadā ASV Rodailendā un nosaukumā nes štata galvaspilsētas Providensas vārdu. Kompāniju joprojām vada tās dibinātājs Džonatans Nelsons (Jonathan Nelson), kas uzaudzis Providensā, studējis turpat elitārajā Brauna Universitātē un vēlāk Hārvardā saņēmis biznesa maģistra grādu.
Gandrīz trijās desmitgadēs PEP izaudzis par globālu investīciju fondu grupu, kas investējis aptuveni 50 miljardus dolāru pārsvarā mediju, telekomunikāciju, IT un izglītības nozarēs. «Mūsu mērķis ir būvēt sevišķas kompānijas, kas veidos mediju, telekomunikāciju, izglītības un informācijas tehnoloģiju industriju nākotni un radīs pievilcīgu atdevi mūsu investoriem,» lasāms kompānijas mājaslapā.
Pēc globālās finanšu krīzes PEP piedzīvoja skarbus laikus, zaudējot virkni vērienīgu ieguldījumu. 2015. gadā laikraksts The New York Times vēstīja par kompānijas neveiksmēm rakstā ar daiļrunīgu nosaukumu Privātā kapitāla firma, kas auga pārāk strauji. Nozares pārstāvjiem reti raksturīgā atklātībā PEP vadītājs Nelsons rakstā bija gatavs atzīt pieļautās kļūdas – galvenā esot bijusi pārāk plaša ieguldījumu diversificēšana, novirzoties no investīcijām nozarēs, kurās fonds uzkrājis būtisku pieredzi: medijos un tehnoloģiju kompānijās.
«Mēs augām pārāk ātri, pārvaldījām pārāk daudz naudas,» visai nozarei tipisko kļūdu intervijā NYT atzinis Nelsons.
Runa ir par laiku no 2004. līdz 2007. gadam, kad privātā kapitāla firmas ASV un pasaulē piedzīvoja treknos gadus, kas PEP beidzās ar vairākām katastrofām. NYT apkopotie dati liecina, ka 2015. gadā bankrotēja drošības pārbaužu uzņēmums Altegrity, kurā PEP bija investējis aptuveni 800 miljonus dolāru, ko nācās norakstīt. Pirms tam 675 miljoni izkūpēja kāda interneta tirdzniecības biznesā, PEP zaudēja 460 miljonu dolāru investīciju holandiešu izglītības uzņēmumā un lielas summas saistībā ar Metro Goldwyn Mayer bankrotu.
Tomēr fonds neizputēja, un pēdējā laikā par tā dibinātāju Nelsonu parādās skopas, bet pozitīvas ziņas – miljardieris ziedojis 25 miljonus dolāru savai alma mater, Brauna Universitātei, lai tā ierīkotu uzņēmējdarbības centru, kas starpdisciplinārā veidā skolotu jaunus uzņēmējus.
Sīkāk klāstīt savas ambīcijas Baltijā PEP pašlaik nevēlas. Atturība ir saprotama, jo ar zviedriem nolīgtais darījums vēl jāizskata Konkurences padomei un attiecīgajām iestādēm Lietuvā un Igaunijā. Atkarībā no pieteikuma formas tā izskatīšana var ilgt līdz trim vai četriem mēnešiem. Kamēr dokumenti nav iesniegti, Konkurences padome atturas prognozēt, kad varētu pieņemt gala lēmumu – darījumu atļaut, aizliegt vai atļaut ar nosacījumiem. Iespējams, formalitātes turpināsies līdz rudenim.
PEP pieredzē jau ir iesākts, bet neīstenots darījums Baltijā – pērn pieteiktā Igaunijas kabeļtelevīzijas un interneta pakalpojumu sniedzēja Starman pirkums no zviedru investīciju fonda East Capital. Izmantojot pirmpirkuma tiesības, pērn decembrī 63% Starman akcijas tomēr nopirka kompānijas igauņu mazākuma akcionārs Polaris Invest un tad nekavējoties pārdeva tālāk Somijas mobilo sakaru operatoram Elisa.
Vai ekrānos būs pārmaiņas?
Amerikāņu investora līdzšinējais darba modelis liek domāt, ka tas meklēs iespējas jauniegūtos Baltijas biznesus efektivizēt un attīstīt, lai pēc kāda laika tālāk pārdotu ar peļņu. Kā šāda optimizācija varētu izpausties un ietekmēt satura piedāvājumu medijos, pagaidām vēl pāragri spriest.
«Kopā ar MTG esam sasnieguši līdera pozīciju Latvijas tirgū, ar mūsu televīzijas, radio un digitālajiem medijiem ik dienu sasniedzot gandrīz ikvienu Latvijā. Balstoties uz Providence plāniem Baltijā un augsto mūsu biznesa sasniegumu vērtējumu, esam pilnīgi pārliecināti, ka kopā turpināsim attīstīt un piedāvāsim pasaules līmeņa izklaidi mūsu auditorijai un klientiem,» saka MTG TV Latvia vadītāja Baiba Zūzena.
Tieši Latvijā MTG ir visbagātīgākais mediju klāsts, kompānijai pieder pieci telekanāli – TV3, LNT, TV3+, TV6, Kanāls 2, radio Star FM, portāls Skaties.lv. Plašajā saimniecībā var meklēt gan izmaksu samazināšanas, gan biznesa izaugsmes iespējas, jo televīzijas tirgus līderis TV3 darbojas ar peļņu, turpretim LNT nes īpašniekiem pamatīgus zaudējumus – trijos gados kopš 2013. gada tie pārsniedz 4,5 miljonus eiro, bet TV3 šajā periodā nopelnījis 6,9 miljonus. Jāatgādina, ka vēl līdz šā gada beigām spēkā ir virkne biznesa ierobežojumu, ko Konkurences padome noteica 2012. gadā, kad TV3 īpašnieks iegādājās LNT. Vai pēc šo ierobežojumu beigām tiks saglabāti, piemēram, atsevišķi kanāli un neatkarīgi ziņu dienesti – tas būs atkarīgs no jauno īpašnieku biznesa plāniem.
MTG pieder trīs televīzijas kanāli Lietuvā, kur TV3 ir starp tirgus līderiem un arī krīzes gados turpināja strādāt ar peļņu, kas tagad ik gadu svārstās divu trīs miljonu līmenī. Turpretī Igaunijā TV3 ir vājākas pozīcijas – kanāls atpaliek no tirgus līdera sabiedriskā medija ETV un kopš krīzes strādā ar zaudējumiem, kas aizvadīto gadu laikā pārsniedz kopumā jau 13 miljonus eiro.
PEP pārstāvji pagaidām savus plānus komentē vispārīgi, uzteicot līdzšinējo kompānijas menedžmentu un solot attīstību. «MTG Baltijas raidorganizācijas ir līderi savās jomās, un mēs esam gandarīti būtu partneri tik talantīgu cilvēku grupai, ar kuriem kopā attīstīsim uzņēmumu. Pēc Bite iegādes 2016. gadā šis darījums norāda uz Providence turpmāko apņemšanos ieguldīt Baltijas reģionā,» paziņojumā medijiem izteicies PEP izpilddirektors Karims Tabets (Karim Tabet). Cits kompānijas izpilddirektors Roberts Sudo (Robert Sudo) sacīja: «Lietuva, Latvija un Igaunija ir starp straujāk augošām valstīm ES. Biznesam draudzīga vide kopā ar augsti kvalificētu darbaspēku padara Baltiju par mums ļoti pievilcīgu reģionu. Mēs ceram uz sadarbību ar MTG Baltic vadību un darbiniekiem nākamajos gados.»
Kāpēc zviedri aiziet?
Lēmums aiziet no Baltijas tirgus nav pēkšņs, un tas saistīts ar MTG atteikšanos no tradicionālā televīzijas biznesa. 1987. gadā dibinātā zviedru kompānija, kas Baltijas tirgū ienāca 90. gadu vidū, pēdējos pāris gados ir sākusi izpārdot savus telekanālu aktīvus Krievijā un Austrumeiropā. Biznesa pārskatā par 2015. gadu MTG informē, ka pārdevis bezmaksas televīzijas biznesu Ungārijā, kā arī maksas TV kanālus Krievijā. 2016. gada gaitā pārdota 38% daļa Krievijas televīzijas kompānijā CTC Media, kā arī televīzijas bizness divās Āfrikas valstīs – Nigērijā un Ganā.
Jaunākais darījums pirms iziešanas no Baltijas tirgus – šā gada janvārī publiskotā daļu pārdošana Čehijas mediju kompānijā FTV Prima Holding. Komentējot šo soli, MTG uzsver, ka turpina savu biznesa fokusa maiņu no tradicionālas raidorganizācijas uz globālu videoizklaides piegādātāju, īpaši pievēršoties spēļu biznesam jeb tā sauktajam e-sportam.
E-sports, kurā MTG saskata nākotni, nav futbols vai hokejs ar cilvēkiem uz laukuma – runa ir par dažādu veidu datorspēļu turnīriem, kas piesaista desmitiem miljonu skatītāju dažādās interneta platformās.
MTG galvenais stratēģijas veidotājs Gabriels Katrina (Gabriel Catrina) neilgi pirms Baltijas biznesa pārdošanas atzina, ka e-sports tuvākajā laikā pārspēs visus pārējos sporta veidus. Čehijas telekompānijas pārdošanā iegūtos līdzekļus MTG ieguldīja, lai iegūtu vairākuma kontroli vācu kompānijā InnoGames, tiešsaistes spēļu platformā, kuras reģistrēto lietotāju skaits pērn sasniedza 150 miljonus un ieņēmumi – 130 miljonus eiro. Arī no Baltijas mediju biznesa pārdošanas iegūtie miljoni tiks investēti šajos jaunajos digitālajos produktos.
* Atā, Baltija! – zviedru val.
Raksta tapšanā atbalstu sniedza Urmass Jāgants Igaunijā un Ovīdijs Lukošs Lietuvā.
MTG mediju koncerna aktīvi Baltijā
